业界普遍认为，新能源发电全面入市是行业发展的必然趋势，长远看是机遇，但当下更多是挑战。消纳水平波动让项目开发收益变得更加具有不确定性，而海上风电在更高造价条件下，更需要想方设法降本增效。

根据国家能源局数据，4月光伏新增装机量为45GW，同比增长215%。东吴证券称，4月装机量创下历年来光伏在上半年新增装机的最高月度纪录；而到了5月，新增装机量进一步飙升至93GW，同比增长388%。

至此，“深海一号”大气田所有23口水下气井均投入生产运行，最高日产能达1500万立方米，成为国内迄今为止产量最大的海上气田，标志着我国迈出了以深水气田群建设实现深海油气规模化开发的关键一步。

中东地缘冲突升级，伊朗考虑关闭重要航道。6月中旬，以伊冲突再次加剧，导致地缘局势的不稳定性增强，国际油价也随之跳涨。据iFinD，截至6月20日，布伦特原油、WTI原油期货结算价分别为77.01和74.93美元/桶，周涨幅分别达3.75%和2.67%。据新华社报道，在本国核设施遭到美国袭击后，伊朗方面22日警告说，可能关闭国际重要海运航道霍尔木兹海峡。霍尔木兹海峡连接波斯湾和阿曼湾，美国能源信息局 ...

中国银河近日发布2025年5月电力数据点评：5月风光装机均实现高增长，太阳能单月装机创历史新高。5月风电、太阳能新增装机分别为26.32GW、92.92GW，同比增速分别为801%、388%，装机高增长主要受到“531”阶段性抢装潮影响，其中太阳能单月装机创历史新高。截至5月末，风电、太阳能累计装机分别为567.49GW、1084.45GW，同比分别增长23.1%、56.9%，占总装机比例分别为1 ...

国信证券近日发布制造成长周报（第19期）：人形机器人-6月17日，铁路专业机器人典型应用成果介绍发布；6月18日，蚂蚁集团首次投资灵巧手；6月18日，美的宣布其自研的人形机器人进厂打工顺利；6月19日，星动Q5智能机器人近日正式发布；6月20日，2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会召开；AI基建-6月19日，阿里云将于6月底在韩国启用第二座数据中心；3D打印-6月16日，5月全国3D打印设 ...

6月市场震荡上行，机械板块固态电池设备、可控核聚变、油气设备、人形机器人等主题板块表现良好。我们建议配置内需为主，基本面向好，盈利稳定，分红和股息率较高的工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头。短期市场风险偏好有提升，利好成长板块投资。前期调整的人形机器人、AIDC等主题有望逐步提振。

华龙证券近日发布电力设备行业动态点评报告：5月光伏新增装机92.92GW，同比+388%。截至2025年5月底，光伏装机容量10.8亿千瓦，同比增长56.9%。2025年1-5月，国内光伏新增装机197.85GW，同比+150%。5月份，国内光伏新增装机92.92GW，同比+388%。

把握半导体国产替代主线。从2023年下半年至2024年末，AI和消费电子需求带动全行业利润逐步改善。进入2025年，AI相关需求增速保持高位，但增速开始缓慢下降，消费电子相关需求增速则逐步转弱，并逐步向产业链上游传导。截止2025年4月，全球半导体销售同比增速上升到22.70%。截止2025年6月8日，申万电子板块涨幅-1.02%，同期沪深300涨幅-1.74%，行业表现强于市场。展望2025年下 ...

最新数据显示，前5个月，我国新增光伏装机1.96亿千瓦，同比增长57%。目前，光伏发电装机规模历史性突破10亿千瓦，达到10.8亿千瓦，相当于约48个三峡电站的总装机。 10亿千瓦以上的光伏装机，一年可发出1.2万亿千瓦时的绿色清洁电能，占我国年总发电量比重为12%，可替代1.52亿吨标准煤，能够满足近5亿户家庭年生活用电需求。

受全球地缘冲突、关税政策、美国通胀数据等多方面因素影响，市场避险情绪加剧，近两周黄金价格有所回升。海外方面，刚果宣布钴出口临时禁令，供给端持续收紧。国内方面，稀土管制及出口政策持续更新，关注稀土价格走势分化，近期建议重点关注贵金属及稀土投资机会。

今年，国网福建电力共安排迎峰度夏基建工程20项。为确保迎峰度夏工程按时高质投产，该公司提早谋划部署，强化设计深度管理，落实现场过程管控，破解建设难点堵点，全面提升迎峰度夏工程的施工效率和工程品质。